فملی
شنبه, ۸ ارديبهشت ۱۳۸۶، ۰۴:۳۰ ق.ظ
نکات مهم:
1 سرمایه اسمی شرکت به تازگی از 370 میلیارد تومان با سهام جایزه به 580 میلیارد تومان تبدیل گشته است.که مبلغ بسیار سنگینی است.
2 برآورد اولیه قیمت بازار بر اساس هر سهم 862 تومان به ارزش جمعآ 5000 میلیارد تومان صورت گرفت که علاوه بر اینکه بزرگترین ارزش بازار شرکتی در ایران می باشد بلکه 2.5 برابر بزرگترین شرکت سابق بورس (سایپا) می شود.
3 شرکت به تازگی و درست قبل از ورود به بورس تعدیل مثبت از 44 تومان به 92 تومان خود را اعلام نموده است.که خوش بینانه به نظر می رسد.
4 روند قیمت جهانی مس در 6 ماه گذشته شدیدآ منفی بوده است بطریقی که برابر نمودار قیمت از 9000 دلار در تن به 5500 دلار در تن سقوط داشته است.که روند آتی مثبت و اعلام تعدیل مثبت را منتفی می نماید.مگر اینکه در قیمت جهانی تغییرات صعودی فاحشی رخ دهد.
5 شرکت رسمآ اعلام نموده فقط 10% از سود در مجمع توزیع خواهد شد که نشانگر وضعیت مالی ضعیف شرکت نسبت به ارزش بازارش است.
6 در حالی که در حال حاضر قیمت جهانی در حدود 5700 دلار است شرکت درآمد خود را با مس 6500 دلاری بسته است !؟!؟؟؟
7 شنیده ها و شایعات حکایت از مدیریت ضعیف شرکت و عدم تمایل مدیران برای ورود به بورس دارد.
8 سهام شناور شرکت احتمالآ برای مدتها بسیار در صد کمی می باشد که نشان از کنترل دستوری قیمت سهم برای یک مدت طولانی دارد.
9 کلیه نمادهای بورس تحت تآثیر عرضه فملی رد یک ماه گذشته بوده اند و این تآثیر تا چند هفته بعد از عرضه ادامه خواهد داشت.بعبارت دیگر فشار فروش و افت شاخص در اثر عرضه سهام سهامدارانی که برای داشتن نقدینگی خرید فملی اقدام به فروش می کنند ادامه دارد.
تحلیل محدوده قیمتی عرضه و نتایج آن (نظرات شخصی بنده)
1 عرضه در قیمت 200 تا 250 تومان هجوم هم جانبه برای خرید-صعود آتی سهم - صعود شاخص کل - ریزش محدود اکثر نمادهای دیگر بورسی.ورود فملی به سطح 1 لیست سبز
2 عرضه در قیمت 250 تا 350 تومان هجوم برای خرید - رعایت نسبی عدالت قیمت سهم صعود تا 40% سهم ظرف 6 ماه - صعود اندک شاخص کل - تآثیر کم منفی بر بقیه نمادها
3 عرضه در قیمت 350 تا 500 تومان هجوم برای خرید - صعود کوتاه مدت قیمت سهم و سپس برگشت به نقطه اول بر شاخص تآثیر مثبت اولیه و سپس افت شاخص در میان مدت
4 عرضه در قیمت 862 تا 950 تومان آنطور که گفته شده است. حرکت برای خرید صعود چند روزه سهم و سپس منفی شدن و ایجاد صف فروش -قربانی شدن شاخص برای گران فروختن فملی (در صورتیکه سهم توسط بازارگردان یا خود دولت جمع نشود) - ورود فملی به لیست حباب.
بررسی روند قیمتی فملی
نکات مهم:
1 ارزش بازار شرکت بعنوان بزرگترین شرکت بورس حدود 2300 میلیارد تومان است .اما در بررسی و اظهار نظر های اولیه این ارزش 2.5 برابر ارزش فعلی برآورد شده بود.
2 فملی برابر اعلام صریح نماینده دولت امتیاز بهره برداری طولانی مدت اکثر معادن مس را دارا می باشد . بطوری که از این امتیاز به مالکیت تعبیر گردیده است. و در اینصورت واضح و مبرهن است که ارزش این امتیاز و مالکیت به تنهایی و بدون در نظر گرفتن کارخانجات آن می تواند حتی از کل ارزش بازار فراتر رود.
3 این شرکت در عرضه اولیه مجبور است تنها 5% سهم را بفروش برساند.3% آنرا( حدود 290 میلیون برگه) در روز اول بفروش رسانده و از 174 میلیون برگه بعدی حدود دو ثلث آنرا عرضه نموده است و تنها ثلث آن برای عرضه در چند روز آتی باقیمانده است.
4 شرکت در ده ماه اول سال کل EPS خود را پوشش داده است و در انتظار تعدیل مثبت بعدی است . و احتمال دارد برای تعدیل بیش از 10% متوقف گردد.
5 فملی طرحهای گسترده و فراوانی دارد بدین منظور اعلام نموده است فقط 10% سود را در مجمع تقسیم می کند که با توجه به فروش قسمتی از شرکت به مردم احتمال زیاد دارد در زمان مجمع در میزان تقسیم سود تجدید نظر گردد و بیشتر شود.
6 در مدت عرضه یک هفته گذشته سهم با استقبال وسیع حقوقی ها مواجه بوده است. بطوری که هر حقوقی که مقداری نقدینگی داشته برای خرید سهم اقدام نموده است. کاهلی حقیقی ها در خرید سهم سبب می گردد قسمت عمده 5% عرضه شده در اختیار حقوقی ها قرار گیرد.
حقوثی ها با اطلاع از ارزشمند بودن سهم آنرا با دید بلند مدت می خرند و تصور نمی کنم به این زودی ها حاضر به عرضه آن شوند.
ارزیابی:
1 حرکت قیمتی سهم از 3600 ریال شروع شده و پتانسیل رسیدن به 7200 ریال در میان مدت را دارد.
2 با عرضه 70 میلیون سهم باقیمانده از 5% عرضه وظیفه احتمال صفهای خرید عجیب و کاهش حجم معاملات و حتی قفل شدن سهم در روند مثبت وجود دارد.
3 در روند حرکتی مثبت سهم با توجه به شرایط و بخصوص شرایط سیاسی احتمال فرصت خرید در صفر معامله شدن و حتی برگشت های کمتر از 5% (یعنی 200 تا 250 ریال منفی شدن) ممکن است دیده شود .لیکن توجه شود که روند عمومی و منحنی بلند احتمالآ صعودی می باشد.
4 موقعیت شناسی و استفاده از عرضه باقیمانده سهم که خصوصی سازی وظیفه فروش آنرا دارد مهم است.
5 با توجه به موارد گفته شده در پست های اخیر فملی در سطح 1 از لیست سبز همچنان برقرار است.
پشتوانه و درآمد و صنعت اول کشور شیلی معادن مس آن کشور است.
معادن مس و صنعت آنرا کوچک نشماریم. تنها لطف و نعمت های خدادادی در مورد وجود نفت این صنعت را به دومین منبع درآمدزای کشور تبدیل نموده است.
شرکت ملی مس با این همه ذخایر نهفته فقط 2300 میلیارد تومان ارزش بازار دارند.
گنج نهفته در معادن مس و پروانه انحصاری استخراج از این معادن در مقام مقایسه با دیگر سهام ریسک این سهم را به حداقل می رساند.
1 سرمایه اسمی شرکت به تازگی از 370 میلیارد تومان با سهام جایزه به 580 میلیارد تومان تبدیل گشته است.که مبلغ بسیار سنگینی است.
2 برآورد اولیه قیمت بازار بر اساس هر سهم 862 تومان به ارزش جمعآ 5000 میلیارد تومان صورت گرفت که علاوه بر اینکه بزرگترین ارزش بازار شرکتی در ایران می باشد بلکه 2.5 برابر بزرگترین شرکت سابق بورس (سایپا) می شود.
3 شرکت به تازگی و درست قبل از ورود به بورس تعدیل مثبت از 44 تومان به 92 تومان خود را اعلام نموده است.که خوش بینانه به نظر می رسد.
4 روند قیمت جهانی مس در 6 ماه گذشته شدیدآ منفی بوده است بطریقی که برابر نمودار قیمت از 9000 دلار در تن به 5500 دلار در تن سقوط داشته است.که روند آتی مثبت و اعلام تعدیل مثبت را منتفی می نماید.مگر اینکه در قیمت جهانی تغییرات صعودی فاحشی رخ دهد.
5 شرکت رسمآ اعلام نموده فقط 10% از سود در مجمع توزیع خواهد شد که نشانگر وضعیت مالی ضعیف شرکت نسبت به ارزش بازارش است.
6 در حالی که در حال حاضر قیمت جهانی در حدود 5700 دلار است شرکت درآمد خود را با مس 6500 دلاری بسته است !؟!؟؟؟
7 شنیده ها و شایعات حکایت از مدیریت ضعیف شرکت و عدم تمایل مدیران برای ورود به بورس دارد.
8 سهام شناور شرکت احتمالآ برای مدتها بسیار در صد کمی می باشد که نشان از کنترل دستوری قیمت سهم برای یک مدت طولانی دارد.
9 کلیه نمادهای بورس تحت تآثیر عرضه فملی رد یک ماه گذشته بوده اند و این تآثیر تا چند هفته بعد از عرضه ادامه خواهد داشت.بعبارت دیگر فشار فروش و افت شاخص در اثر عرضه سهام سهامدارانی که برای داشتن نقدینگی خرید فملی اقدام به فروش می کنند ادامه دارد.
تحلیل محدوده قیمتی عرضه و نتایج آن (نظرات شخصی بنده)
1 عرضه در قیمت 200 تا 250 تومان هجوم هم جانبه برای خرید-صعود آتی سهم - صعود شاخص کل - ریزش محدود اکثر نمادهای دیگر بورسی.ورود فملی به سطح 1 لیست سبز
2 عرضه در قیمت 250 تا 350 تومان هجوم برای خرید - رعایت نسبی عدالت قیمت سهم صعود تا 40% سهم ظرف 6 ماه - صعود اندک شاخص کل - تآثیر کم منفی بر بقیه نمادها
3 عرضه در قیمت 350 تا 500 تومان هجوم برای خرید - صعود کوتاه مدت قیمت سهم و سپس برگشت به نقطه اول بر شاخص تآثیر مثبت اولیه و سپس افت شاخص در میان مدت
4 عرضه در قیمت 862 تا 950 تومان آنطور که گفته شده است. حرکت برای خرید صعود چند روزه سهم و سپس منفی شدن و ایجاد صف فروش -قربانی شدن شاخص برای گران فروختن فملی (در صورتیکه سهم توسط بازارگردان یا خود دولت جمع نشود) - ورود فملی به لیست حباب.
بررسی روند قیمتی فملی
نکات مهم:
1 ارزش بازار شرکت بعنوان بزرگترین شرکت بورس حدود 2300 میلیارد تومان است .اما در بررسی و اظهار نظر های اولیه این ارزش 2.5 برابر ارزش فعلی برآورد شده بود.
2 فملی برابر اعلام صریح نماینده دولت امتیاز بهره برداری طولانی مدت اکثر معادن مس را دارا می باشد . بطوری که از این امتیاز به مالکیت تعبیر گردیده است. و در اینصورت واضح و مبرهن است که ارزش این امتیاز و مالکیت به تنهایی و بدون در نظر گرفتن کارخانجات آن می تواند حتی از کل ارزش بازار فراتر رود.
3 این شرکت در عرضه اولیه مجبور است تنها 5% سهم را بفروش برساند.3% آنرا( حدود 290 میلیون برگه) در روز اول بفروش رسانده و از 174 میلیون برگه بعدی حدود دو ثلث آنرا عرضه نموده است و تنها ثلث آن برای عرضه در چند روز آتی باقیمانده است.
4 شرکت در ده ماه اول سال کل EPS خود را پوشش داده است و در انتظار تعدیل مثبت بعدی است . و احتمال دارد برای تعدیل بیش از 10% متوقف گردد.
5 فملی طرحهای گسترده و فراوانی دارد بدین منظور اعلام نموده است فقط 10% سود را در مجمع تقسیم می کند که با توجه به فروش قسمتی از شرکت به مردم احتمال زیاد دارد در زمان مجمع در میزان تقسیم سود تجدید نظر گردد و بیشتر شود.
6 در مدت عرضه یک هفته گذشته سهم با استقبال وسیع حقوقی ها مواجه بوده است. بطوری که هر حقوقی که مقداری نقدینگی داشته برای خرید سهم اقدام نموده است. کاهلی حقیقی ها در خرید سهم سبب می گردد قسمت عمده 5% عرضه شده در اختیار حقوقی ها قرار گیرد.
حقوثی ها با اطلاع از ارزشمند بودن سهم آنرا با دید بلند مدت می خرند و تصور نمی کنم به این زودی ها حاضر به عرضه آن شوند.
ارزیابی:
1 حرکت قیمتی سهم از 3600 ریال شروع شده و پتانسیل رسیدن به 7200 ریال در میان مدت را دارد.
2 با عرضه 70 میلیون سهم باقیمانده از 5% عرضه وظیفه احتمال صفهای خرید عجیب و کاهش حجم معاملات و حتی قفل شدن سهم در روند مثبت وجود دارد.
3 در روند حرکتی مثبت سهم با توجه به شرایط و بخصوص شرایط سیاسی احتمال فرصت خرید در صفر معامله شدن و حتی برگشت های کمتر از 5% (یعنی 200 تا 250 ریال منفی شدن) ممکن است دیده شود .لیکن توجه شود که روند عمومی و منحنی بلند احتمالآ صعودی می باشد.
4 موقعیت شناسی و استفاده از عرضه باقیمانده سهم که خصوصی سازی وظیفه فروش آنرا دارد مهم است.
5 با توجه به موارد گفته شده در پست های اخیر فملی در سطح 1 از لیست سبز همچنان برقرار است.
پشتوانه و درآمد و صنعت اول کشور شیلی معادن مس آن کشور است.
معادن مس و صنعت آنرا کوچک نشماریم. تنها لطف و نعمت های خدادادی در مورد وجود نفت این صنعت را به دومین منبع درآمدزای کشور تبدیل نموده است.
شرکت ملی مس با این همه ذخایر نهفته فقط 2300 میلیارد تومان ارزش بازار دارند.
گنج نهفته در معادن مس و پروانه انحصاری استخراج از این معادن در مقام مقایسه با دیگر سهام ریسک این سهم را به حداقل می رساند.
اگر قبلا در بیان ثبت نام کرده اید لطفا ابتدا وارد شوید، در غیر این صورت می توانید ثبت نام کنید.