مهندسی نصیر ماشین

با ورود یک سهامدار حقیقی به سهامداران بالای یک درصد شرکت بر آن شدم تا این سهم را از نظر تکنیکی مورد بررسی قرار دهم
با توجه به نمودار قیمت توانسته چنگال را به سمت بالا بشکند و هم اکنون در حال تشکیل الگوی سروشانه هست در صورتی که الگو تکمیل شود می توان انتظار رشد قیمت تا سطح 230 تومان را در کوتاه مدت داشت هم اکنون باید منتظر ماند و دید آیا سهم می تواند الگوی خود را کامل کند یا خیر

بررسی شرکت پتروشیمی خارک

معرفی شرکت
شرکت پتروشیمی خارک وابسته به شرکت ملی صنایع پتروشیمی در تاریخ 8/4/1346 به ثبت رسیده است ، در تاریخ 21/6/1375 به سهامی عام تبدیل و در تاریخ 26/10/1377 در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است.
موضوع فعالیت این شرکت احداث، راه اندازی و بهره برداری از کارخانجات صنعتی به منظور تولید و بازاریابی، فروش و صدور انواع مختلف محصولات پتروشیمی مانند گوگرد، متان، بوتان، پروپان، پنتان و مواد نفتی سنگین تر، متانول و هر نوع مواد حلقوی نفتی یا خطی یا هر نوع ماده شیمیایی مشابه به بهره برداری رسیده است.
سهامداران این شرکت عبارتند از:
شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی, صندوق بازنشستگی پس انداز کارکنان شرکت ملی نفت؛ شرکت سرمایه گذاری بانک ملی, صندوق بازنشستگی شرکت ملی صنایع پتروشیمی ایران, صندوق بازنشستگی شرکت ملی گاز و غیره می باشند.

لیزینگ ایران

امروز شاهد جمع شدن صف فروش سهم بودیم ولی با توجه به شکسته شدن خط موازی پایینی چنگال و همچنین واگرایی منفی که باعث ریزش سهم شده بود انتظار می رود سهم بعد از چند درصد دوباره منفی شود و تشکیل سرشانه بدهد در صورت اتفاق اقتادن سرو شانه هدف آن حداقل 153 تومان و هدف نهایی 143 تومان خواهد بود

تاثیر افت قیمت مس بر «فباهنر»

صنایع مس شهید باهنر تولید کننده انواع محصولات نورد و اکستروژن مسی است.
نکته قابل توجه در روند فعالیت شرکت این است که مس به عنوان اصلی‌ترین ماده اولیه برای این شرکت محسوب می‌‌‌‌شود (حدود 80 درصد از کل هزینه مواد). به همین جهت با افزایش قیمت جهانی مس، این شرکت شاهد افزایش قابل ملاحظه بهای تمام شده در سال‌های اخیر بوده است. البته از طرف دیگر فروش شرکت نیز بر مبنای کارمزد توافقی می‌باشد و با تغییرات در قیمت‌‌‌‌های مواد اولیه، نرخ فروش تولیدات شرکت نیز تغییر می‌‌‌‌کند (سیاست نرخ شناور فروش). در شرایط کنونی، قیمت جهانی مس دچار تغییر روند ناگهانی شده است و کاهش نامتعارفی را در مدت زمان کوتاهی ثبت کرده است. این مساله طبیعتا بر تولیدکنندگان ماده خام (نظیر ملی مس) تاثیر منفی می‌‌‌‌گذارد که علت آن نیز مستقیما به کاهش درآمد فروش مرتبط است. اما از سوی دیگر، کارخانجات نورد (مصرف کننده مس) نیز از این روند در کوتاه مدت آسیب خواهند دید، زیرا در سیکل نزول سریع قیمت، معمولا کارخانجات به صورت طبیعی با مقداری انباشت موجودی اولیه از قبل مواجه هستند. این مساله باعث می‌‌‌‌شود همگام با کاهش قیمت‌های ماده اولیه، این شرکت‌ها مجبور به کاهش سریع قیمت محصولات خود شوند و این در حالی است که قیمت‌های موجودی مواد اولیه کماکان با قیمت‌های جدید فروش هماهنگ نشده است. در مورد «فباهنر» این مساله پر رنگ تر است. به جدول‌‌‌‌ 1 و 2 توجه کنید.

ارقام جدول‌‌‌‌های فوق به خوبی نشان می‌‌‌‌دهند که شرکت به طور سنتی سهم کوچک‌‌‌تری از کل محصولات خود را در نیمه نخست سال به فروش می‌‌‌‌رساند و این در حالی است که موجودی مواد و کالا ( عمدتا مواد اولیه ، کالای در جریان ساخت و کالای ساخته شده) در پایان شش ماه نخست در بیشترین حجم خود در طول یک سال مالی قرار دارد. در سال جاری هنوز گزارش شش ماهه شرکت منتشر نشده است اما با توجه به گزارش سه ماهه در زمینه تناژ فروش و افزایش موجودی‌ها، می‌‌‌‌توان انتظار داشت در صورت پیروی از رویه مسبوق، «فباهنر» با یک دوره گذار ناشی از کاهش قیمت‌های فروش و مصرف موجودی‌‌‌‌ های گران مواجه شود که اثرات مساعدی بر مارجین عملیاتی و روند سودآوری شرکت نخواهد داشت. البته باید توجه داشت که این ارزیابی احتمالی در صورت تغییر محسوس در روند قیمت‌های جهانی مس معتبر نخواهد بود.
مطلب را با ذکر سه نکته درمورد وضعیت شرکت به پایان می‌‌‌‌بریم:
1 - همان‌طور که پیش‌تر ذکر شد، روند قیمت فروش محصولات شرکت ارتباط تنگاتنگی با قیمت‌های جهانی مس دارد. بدین ترتیب این تصور که در صورت تداوم کاهش قیمت‌های جهانی مس، اثر کاهش بهای تمام شده به طور مستقیم بر سودآوری تاثیر گذار خواهد بود، صحیح نیست.  بنابراین کاهش قیمت مس هرچند باعث افت قیمت مواد اولیه و در نتیجه کاهش بهای تمام شده کالای فروش رفته شده، اما از سوی دیگر افت قیمت محصولات تولیدی را در پی خواهد داشت، هر چند این رابطه ممکن است خطی نباشد.
2 -  مطالعه تاریخچه سودآوری شرکت نشان می‌‌‌‌دهد که بهترین شرایط برای «فباهنر» زمانی ایجاد شده که شاهد اتفاقی مشابه شرایط کنونی (البته به شکل معکوس) در وضعیت بازارهای جهانی بوده ایم. بدین صورت که در هنگام افزایش سریع قیمت‌های جهانی مس، این شرکت با استفاده از موجودی مواد و کالای ارزان خود توانسته محصولات را به قیمت گرانتری به فروش برساند و جهش مقطعی در حاشیه سود را تجربه کند. 3- شرکت دو طرح توسعه مهم را در دست اجرا دارد: اول طرح تولید لوله‌‌‌‌های مسی به ظرفیت 15 هزار تن با هزینه سرمایه‌‌‌گذاری 577 میلیارد ریال و پیشرفت فیزیکی 76درصد پروژه ( بر مبنای آخرین گزارش). لازم به ذکر است که این پروژه بنا بر اعلام شرکت در آذر ماه سال جاری به بهره‌برداری خواهد رسید و از بابت تولید و فروش آن مبلغی در بودجه فعلی منظور نگردیده است. دوم طرح تولید مطلس و افزایش ظرفیت صادرات نورد با هزینه سرمایه‌‌‌گذاری 315 میلیارد ریال که برآورد شده این طرح نیز در سال 87 به بهره‌‌‌برداری برسد. شایان ذکر است «فباهنر» در چند سال اخیر  سرمایه گذاری مناسبی از محل تامین مالی و نیز منابع سهامداران در این پروژه ها صرف کرده است.
با توجه به جمیع موارد فوق به نظر می‌‌‌‌رسد در حال حاضر پیش بینی افزایش سودآوری شرکتa در کوتاه مدت از پشتوانه تحلیلی کافی برخوردار نخواهد بود و برای اظهار نظر دقیق تر در این خصوص باید به انتظار انتشار گزارش‌های 6 ماهه شرکت و آمار فروش و وضعیت موجودی‌ها بمانیم. از سوی دیگر با توجه به مواردی نظیر بهره‌‌‌برداری از طرح‌‌‌‌های توسعه و افزایش ظرفیت، P/E مناسب، امکان تطابق تدریجی با شرایط کاهش قیمت‌های جهانی و ... ، «فباهنر» پتانسیل‌های بالقوه‌‌‌‌ای را دارا است که با اتکا بر آنها در افق زمانی بلند مدت سهامداران خود را منتفع خواهد نمود.
 
 

دنیای اقتصاد

فارسیت اهواز

شرکت پیش بینی سود خود را با پوشش 65 درصدی سود خالص در 6 ماهه نخست به بورس ارایه کرد که دلیل عمده پوشش مناسب سود کاهش بهای تمام شده ، افزایش تولید و فروش بوده است که باعث افزایش حاشیه سود ناخالص از 36 درصد به 38 درصد و حاشیه سود خالص از 12 درصد به 15 درصد شده است.
با ارایه این گزارش احتمال شکسته شدن کانال صعودی به سمت بالا وجود دارد که با عبور از آن اولین سطح مقاومتی 200 تومان می باشد و رسیدن به سطح 279 تومان در میان مدت دور از انتظار نیست

فرومولیدن کرمان

سهام شرکت مدتی است که مورد توجه بازار قرار گرفته است به طوری که در طی 3 ماه گذشته بیش از 10 میلیون سهم شرکت مورد دادو ستد قرار گرفته است که نسبت به تعداد سهام 50 میلیونی شرکت رقم قابل ملاحظه است
با نگاهی به نمودار سهم دیده می شود که سهم در موج 5 نزولی قرار دارد و سطح قیمتی 110 تومان حمایت محکمی برای سهم می باشد و در صورتی که این سطح حمایتی بشکند می توانیم انتظار کاهش قیمت تا سطح 95 تومان را داشته باشیم
کسانی که از ریسک پذیری بالایی برخوردار هستند می تواند مقداری از سهام این شرکت را در پرتفوی خود جای دهند و کسانی که ریسک گریز هستند می توانند تا تثبیت قیمت بالای 130 تومان صبر کنند و بعد از آن وارد سهم شوند ولی با توجه به تغییراتی که در شرکت در حال رخ دادن است خرید در این قیمت و با دید میان مدت مناسب ارزیابی می شود

بررسی اجمالی گزارش لیزینگ صنعت و معدن

بررسی اجمالی پیش بینی سود شرکت لیزینگ صنعت و معدن

شرکت لیزینگ صنعت و معدن پیش بینی سود خود را در حالی داد که توانسته در 6 ماه نخست سال 43 درصد از سود 411 ریالی خود را پوشش دهد این در حالی است که سال گذشته در 6 ماهه نخست تنها 13 درصد از سود پیش بینی شده خود را پوشش داده بود که در پایان سال سود واقعی آن 11 درصد بیشتر از سود پیش بینی شده محقق شد.

نگاهی به صورت سود و زیان نشان میدهد که درآمد حاصل از لیزینگ شرکت نسبت به سال گذشته 100% افزایش داشته است و از آنجا که لیزینگ فعالیت اصلی شرکت است پس تغییرات در درآمد حاصل از لیزینگ بسیار مهم است . سود ناخالص شرکت نیز نسبت به سال گذشته 231 درصد افزایش داشته است. حاشیه سود خالص شرکت در پیش بینی سال مالی قبل 77 بود که 105 درصد محقق شد و امسال این حاشیه سود 92 درصد پیش بینی شده است

نگاهی به فعالیت های شرکت حاکی از آن است که شرکت در 6 ماه نخست بالغ بر 119 میلیارد ریال سرمایه گذاری بلند مدت داشته که 50 برابر سال گذشته است .

در بخش تامین مالی نیز شرکت در 6 ماهه نخست تسهیلاتی دریافت نکرده است و بالغ بر 46 میلیارد ریال از تسهیلات دریافت شده در سنوات قبل را نیز بازپرداخت کرده است که خود این باعث کاهش هزینه های مالی و افزایش سودآوری شرکت می شود.

سرمایه گذاری در شرکت لیزینگ صنعت و معدن برای کسانی که بلند مدت کار میکنند می تواند مناسب باشد

شاخص گروه مواد و ومحصولات دارویی

با نزدیک شدن شاخص گروه مواد و محصولات دارویی به سطح 38.2Ret و 161.8 و هم چنین سطح حمایتی 488 واحد باید کم کم منتظر شروع حرکت گروه توسط لیدرهای گروه باشیم

شفاف‌سازی سهام مخابرات

شفاف‌سازی سهام مخابرات

  

مدیر عامل بزرگ‌ترین شرکت بورس در پاسخ به ابهامات بازار درخصوص سهم شرکت
کسی از ما نپرسید!
گروه بورس- معصومه طاهرخانی، علیرضا کدیور: ظاهرا خاص بودن وضعیت مخابرات، منحصر به وضعیت سهام این شرکت در بورس تهران نیست، بلکه مدیران این شرکت هم می‌خواهند بدانند اشکال کار کجاست؟مخابراتی که شاخص بورس تهران زیر سایه سنگین یک ریال‌های آن قرار دارد. مصاحبه با مهندس رضا فیضی مدیرعامل این شرکت آنجا کلید خورد که چندی پیش‌تر مصاحبه اختصاصی دکتر رضا حسینی، معاون سازمان بورس و اظهارنظرهایی که در مورد سهام مخابرات انجام داده بود، چاپ شد. «فیضی» که تا پیش از مدیرعاملی «اخابر»، مدیرعامل شرکت مخابرات آذربایجان شرقی بوده، «مخابراتی»ها را از این جهت که او را به عنوان مدیرعامل و مسوول خصوصی‌سازی معرفی کرده‌اند، بدشانس می‌داند! او می‌گوید: «من سند دارم که از سال 60 مخالف اقتصاد دولتی بوده‌ام و شاید از این جهت که من به عنوان یک مدیر دولتی، موافق اولیه خصوصی‌سازی هستم کمی بدشانس باشند.»فیضی در پاسخ به سوالی درخصوص مبنای ارزشگذاری سهام مخابرات عنوا ن کرد که P/E مناسب برای مخابرات معادل همین نسبت برای سایر شرکت‌های همتراز به‌خصوص ترک‌سل و اتصالات است. این در حالی است که این نسبت برای ترک‌سل 5/7 و برای اتصالات 10 مرتبه است.همچنین میانگین P/E بورس‌های ترکیه و دبی نیز به ترتیب 14 و 17 مرتبه است؛ جایی که میانگین P/E بورس تهران در حال حاضر کمتر از 5 است.نکته جالب این مصاحبه، کنجکاوی مدیرعامل این شرکت است که می‌خواهد ابهامات سهمش را بشناسد. ادامه این گفت‌وگو را با هم می‌خوانیم.

متن کامل در ادامه مطلب

لیزینگ خودرو غدیر

در تایم روزانه دیده می شود که سهم محدوده فلت خود را به سمت پایین شکانده است و با رسیدن به کف کانال نزولی کوتاه مدت خود مثبت شده است انتظار می رود در سطوح 740 ریال شاهد عرضه باشیم