گلگهر(آریا)

این شرکت از سال 86 تحول خود را آغاز می‌کند چرا که پروژهء گندله‌سازی شرکت در نیمهء دوم سال جاری به بهره برداری می‌رسد و با ظرفیت تولید چهار میلیون تن گندله فروش شرکت را از نظر ریالی دو برابر خواهد نمود; به طوری که اگر فرض کنیم شرکت در سال 86، _5/1 میلیون تن گندله تولید کند این مقدار گندله نزدیک به یک میلیون و 700 هزار تن کنسانتره نیاز دارد که اگر مقدار تولید کنسانترهء شرکت را نیز در سال 86، پنج میلیون و 500 هزار تن فرض کنیم شرکت می‌تواند سه میلیون و 800 هزار تن کنسانتره و یک میلیون و 500 هزار تن گندله به فروش برساند که اگر نرخ گندله را 80 هزار تومان به ازای هر تن و نرخ کنسانتره را 35 هزار تومان در نظر بگیریم و مقدار فروش سنگ هماتیت دانه‌بندی شده و مواد برگشتی را نیز مانند سال 85 محاسبه کنیم در مجموع به بیش از 830ر2 میلیارد ریال کل فروش شرکت خواهیم رسید اما بهای تمام شدهء هر تن گندله به طور متوسط 40 هزار تومان و هرتن کنسانتره 19 هزار تومان است که بهای تمام شدهء کالای فروش رفته نیز در سال86 به بیش از 1320 میلیارد ریال خواهد رسید و اگر سایر درآمدها و هزینه‌های عملیاتی را مانند سال 85 نیز در سال 86 محاسبه کنیم به 318ر2 ریال سود به ازای هر سهم خواهیم رسید. لازم به ذکر است که این مقدار از Eps بدون در نظر گرفتن افزایش نرخ کنسانتره در سال 86 است و این در شرایطی است که به نظر می‌رسد قیمت‌ها در سال 86، 15 درصد رشد داشته باشد که اگر قیمت کنسانتره را با 15 درصد افزایش اما گندله را ثابت در نظر بگیریم به 636ر2 ریال Eps به ازای هر سهم خواهیم رسید.اما در سال 87 که تمامی طرح‌های شرکت به بهره‌برداری می‌رسد و به احتمال فراوان مقدار تولید کنسانتره نیز به هفت میلیون تن در سال خواهد رسید اگر قیمت کنسانتره را 40 هزار تومان و گندله را 90 هزار تومان به ازای هر تن محاسبه کنیم به 613ر4 ریال سود هر سهم در سال 87 خواهیم رسید که بهره‌برداری از شرکت گهر زمین و فولاد هرمزگان در سال 88 نیز دوباره می‌تواند بر سودآوری شرکت تاثیرگذار باشد چرا که درآمد حاصل از سرمایه گذاری‌ها را به طرز قابل توجهی بالا خواهد برد.
__________________