گالوانیزه فجر سپاهان

گالوانیزهء فجر سپاهان در سال 1374 تاسیس شد و بهره‌برداری از کارخانهء شرکت از سال 1380 آغاز شد. این شرکت در سال 82 به سهامی عام تبدیل شد و عمدهء سهام آن در اختیار شرکت سرمایه‌گذاری توسعهء معادن و فلزات است.

ترکیب سهام‌داران آن در پایان سال 1385 به شرح جدول زیر است. سرمایهء شرکت نیز اخیرا به 429 میلیارد ریال افزایش یافته است.

علت عمدهء عدم تحقق برنامه‌های پیش‌بینی شده برای تولید، کمبود نقدینگی و عدم تامین درخواست کلاف گرم از فولاد مبارکه بوده است. همچنین تحت آموزش بودن پرسنل طرح جدید هم مزید بر علت شد. این شرکت در سال گذشته پروژه نورد سرد با ظرفیت حدود 75 هزار تن ورق سرد را به بهره‌برداری رساند.

بیش از 93 میلیارد ریال از درآمد سال 1385 از محل ارایهء خدمات کارمزدی به دست آمده است. درسال 84 درآمد به دست آمده از هر تن تولید کارمزدی برابر با 000ر250ر1 ریال بوده است که درسال 1385 به 000ر167ر2 ریال افزایش یافته است یعنی بیش از 73 درصد رشد. این موضوع باعث شده تا حاشیهء سود خدمات کارمزدی ارایه شده به صورت واضح‌تری بالاتر ازمحصولات غیرکارمزدی باشد. این رویه برخلاف سال‌های گذشته بوده است. در سال‌های گذشته، خدمات کارمزدی این شرکت سود چندانی نصیب شرکت نمی‌کرد. جدول زیر فروش و بهای تمام 10 محصولات اصلی را نشان می‌دهد.

بخشی از مواد اولیه این شرکت که ورق خام است از کرهء جنوبی، روسیه و هندوستان تامین می‌شود و تامین کنندگان مهم داخلی مواد اولیه این شرکت نیز فولاد مبارکه، سی ولکس کالا و گالوانیزه برنا هستند.

بررسی عملکرد سال مالی 1385 و پیش بینی 1386

فروش شرکت در سال 85 به 366ر436 میلیون ریال بالغ شد و حاشیهء سود ناخالص تا 17درصدافزایش یافت. با این حال هزینه‌های مالی این شرکت نسبتا بالاست که علت آن نیز وضعیت نقدینگی نه چندان مطلوب این شرکت بوده است که موجب اخذ تسهیلات مالی شده است.

سود خالص شرکت در سال 85 به رقم 519ر33 میلیون ریال بالغ شد که در مقایسه با زیان 282ر17 میلیون ریالی رشد قابل ملاحظه‌ای نشان می‌دهد. درآمد هر سهم در سال گذشته با سرمایهء 286 میلیارد ریالی 117 ریال بوده است.

فروش سال 86 این شرکت 599 میلیارد ریال برآورد شده است که در مقایسه با سال 85 در حدود 37درصد افزایش نشان می‌دهد. همچنین به دلیل افزایش ظرفیت تولید و بهره‌برداری بهینه از امکانات موجود، حاشیهء سود ناخالص رشد قابل‌ملاحظه‌ای خواهد داشت و از 17درصد در سال 85 به 24 درصد در سال 86 خواهد رسید. به موازات این موضوع حاشیه سود عملیاتی شرکت نیز از 13درصد در سال 85 به 18درصد در سال جدید افزایش خواهد یافت. هزینه‌های مالی شرکت نیز از شش درصد «کل فروش در سال 85 به سه درصد» فروش در سال 86 کاهش می یابد. مجموع این عوامل موجب کسب حاشیهء سود خالص 16 درصدی در سال جاری برای این شرکت خواهد شد و نقدینگی شرکت را به نحو مطلوبی افزایش خواهد داد. در مجموع سود خالص سال جاری در حدود 179 درصد افزایش نشان می‌دهد.

برنامه‌ها و طرح‌ها

سرمایهء شرکت در سال جاری از 286 میلیارد ریال به 429 میلیارد ریال افزایش یافته است. همچنین طرح آنیلینگ با سرمایه‌گذاری 454ر90 میلیون ریال و با پیشرفت 46 درصد در این شرکت در حال اجراست که که در سال‌جاری به بهره‌برداری می‌رسد.

همچنین در حال حاضر طرح اسیدشویی نیز در این شرکت در حال اجرا است که هزینهء آن 892ر104 میلیون ریال است و تاکنون 10درصد پیشرفت کار داشته است.

طرح سنگ‌زنی نیز با سرمایه‌گذاری 920ر23میلیون ریال در این شرکت در دست اجراست.

نتیجه‌گیری

گالوانیزهء فجر سپاهان در سال‌های گذشته به دلیل پایین بودن ظرفیت تولید و عدم بهره‌گیری کافی از توانایی‌های خود به ویژه نداشتن خط نورد سرد، از لحاظ عملیاتی موقعیت چندان مناسبی کسب نکرده بود با این حال از سال گذشته شاخص‌های تولید در این شرکت رو به بهبود نهاد و موجب تقویت موقعیت مالی شرکت نیز شد. در عین حال در حال حاضر چند طرح توسعهء قابل توجه نیز در این شرکت در دست اجراست که این موضوع موجب تقویت فروش شرکت و افزایش آن خواهد شد . درآمد هر سهم شرکت نیز در سال‌جاری رشد قابل ملاحظه‌ای داشته است که نوید آیندهء بهتری را برای شرکت می‌دهد. ارزش ذاتی هر سهم شرکت در حال حاضر 1200 ریال برآورد می‌شود