بررسی اجمالی گزارش لیزینگ صنعت و معدن

بررسی اجمالی پیش بینی سود شرکت لیزینگ صنعت و معدن

شرکت لیزینگ صنعت و معدن پیش بینی سود خود را در حالی داد که توانسته در 6 ماه نخست سال 43 درصد از سود 411 ریالی خود را پوشش دهد این در حالی است که سال گذشته در 6 ماهه نخست تنها 13 درصد از سود پیش بینی شده خود را پوشش داده بود که در پایان سال سود واقعی آن 11 درصد بیشتر از سود پیش بینی شده محقق شد.

نگاهی به صورت سود و زیان نشان میدهد که درآمد حاصل از لیزینگ شرکت نسبت به سال گذشته 100% افزایش داشته است و از آنجا که لیزینگ فعالیت اصلی شرکت است پس تغییرات در درآمد حاصل از لیزینگ بسیار مهم است . سود ناخالص شرکت نیز نسبت به سال گذشته 231 درصد افزایش داشته است. حاشیه سود خالص شرکت در پیش بینی سال مالی قبل 77 بود که 105 درصد محقق شد و امسال این حاشیه سود 92 درصد پیش بینی شده است

نگاهی به فعالیت های شرکت حاکی از آن است که شرکت در 6 ماه نخست بالغ بر 119 میلیارد ریال سرمایه گذاری بلند مدت داشته که 50 برابر سال گذشته است .

در بخش تامین مالی نیز شرکت در 6 ماهه نخست تسهیلاتی دریافت نکرده است و بالغ بر 46 میلیارد ریال از تسهیلات دریافت شده در سنوات قبل را نیز بازپرداخت کرده است که خود این باعث کاهش هزینه های مالی و افزایش سودآوری شرکت می شود.

سرمایه گذاری در شرکت لیزینگ صنعت و معدن برای کسانی که بلند مدت کار میکنند می تواند مناسب باشد

بررسی گزارش پیش بینی سهود هر سهم پتروشیمی شیراز

پتروشیمی شیراز در دوره 3 ماهه خود موفق به پوشش 29 درصد از تولید ،47 درصد سود عملیاتی و 57 درصدخالص خود شده است
پیش بینی عملکرد شرکت برای سال مالی منتهی به 1387/12/30 نسبت به سال مالی قبل به ترتیب فروش 68 درصد ، بهای تمام شده کالای فروش رفته 32 درصد ، سود عملیاتی 353 درصد و سود خالص معادل 453489 میلیون ریال افزایش داشته است
این افزایش سودآوری شرکت حاصل افزایش نرخ فروش محصولات می باشد و در کنار آن افزایش نرخ گاز را هم در پیش بینی سود لحاظ کرده است
شرکت دارای زیانی به میزان 428001 میلیون ریال می باشد که به ازای هر سهم 168 ریال می باشد
با توجه به اینکه فروش شرکت فصلی نمی باشد و دارای روندی یکنواخت می باشد انتظار می رود که سود شرکت تا پایان سال به عدد 224 ریال برسد که این مبلغ سود علاوه بر پوشش زیان انباشته شرکت سود معادل 56 ریال به ازای هر سهم دارد
شرکت پیش بینی فروش صادراتی4300 تن متانول را برای سال 87 کرده است درحالی که در سه ماهه ابتدایی سال فقط 231 تن فروخته است که عمده دلیل پایین بودن این میزان بالا بودن قیمت فروش داخلی نسبت به فروش صادراتی بوده است که این دلیل باعث شده تا شرکت در سه ماهه نخست سال 23525 تن فروش داخلی متانول داشته باشد که این میزان معادل 47 درصد پیش بینی ها می باشد
بررسی کاملتر در آینده ارایه خواهد شد

تاثیر افزایش سودآوری بانک اقتصاد نوین بر شرکت نوسازی تهران چقدر خواهد بود؟

تاثیر افزایش سودآوری بانک اقتصاد نوین بر شرکت نوسازی تهران چقدر خواهد بود؟
بر اساس اطلاعات آخرین صورت‌های مالی، «ثنوسا» مالکیت 85/6‌درصدی بانک اقتصاد نوین را در اختیار دارد که از محل سود نقدی سال مالی منتهی به اسفند 86 این بانک، 1/4‌میلیارد تومان سود حاصل از سرمایه گذاری در حساب‌های «نوسا» شناسایی شده است.

این در حالی است که در مجمع اخیر «ونوین»، 320 ریال سود نقدی به ازای هر سهم تقسیم شد که این میزان 80 ریال بیشتر از رقمی است که «نوسا» از این محل در پیش‌بینی صورت سود و زیان خود برای سال مالی منتهی به 31 شهریور 87 در نظر گرفته است. بدین ترتیب و با توجه به مالکیت 25/171‌میلیون سهمی «نوسا» در بانک اقتصاد نوین، از محل این افزایش DPSا، 37/1میلیارد تومان بر سود خالص «ثنوسا» افزوده خواهد شد که به معنای تعدیل 46 ریالی سود هر سهم خواهد بود که پیش‌بینیEPS 362ریالی کنونی را به 408 ریال افزایش می‌دهد. البته باید توجه داشت که این محاسبه با فرض عدم تغییر سایر سرفصل‌های درآمد و هزینه مطابق آخرین پیش‌بینی شرکت ارائه شده است.
*پرسش از آقای عیسی خانی از طریق پست الکترونیک: در پیش‌بینی سود‌آوری شرکت‌های سیمانی مشاهده می‌شود که این شرکت‌ها قیمت فروش هر تن سیمان را مطابق ارقام مصوبه جدید در نظر نگرفته و قیمت‌ها را پایین‌تر پیش‌بینی کرده اند. علت این مساله چیست و آیا می‌تواند به معنای احتیاط شرکت‌ها و امکان تعدیل سود مجدد در آینده باشد؟
پایین تر بودن قیمت فروش هر تن سیمان در بودجه سال 87 شرکت‌های سیمانی نسبت به ارقام مصوبه جدید، ناشی از دو مساله است: اول اینکه مجوز افزایش نرخ فروش سیمان از تاریخ 12 تیر ماه 87 به شرکت‌ها ابلاغ شده است، بنابراین فروش سیمان در مدتی حدود سه ماه و نیم به قیمت‌های مصوب گذشته صورت گرفته و در نتیجه میانگین قیمت فروش سیمان در کل سال 87 از نرخ‌های مصوب جدید پایین تر خواهد بود. دوم اینکه مطابق الزامات این مصوبه، شرکت‌های تولیدکننده سیمان کماکان موظف به انجام تعهدات گذشته و تحویل سیمان با نرخ مصوب قبلی به دارندگان حوالجات هستند که قرارداد خود را پیش از تاریخ مذکور تنظیم کرده‌اند. بدیهی است انجام این تعهدات منجر به کاهش میانگین قیمت فروش در سال 87 خواهد شد که آثار این مساله برای شرکت‌ها بسته به حجم تعهدات باقیمانده، متفاوت است. با توجه به توضیحات فوق، می‌توان گفت که آثار مصوبه افزایش نرخ فروش در حال حاضر به طور واقعی در بودجه شرکت‌های سیمانی مورد محاسبه قرار گرفته و افزایش سود‌آوری در سال 87 منوط به اخذ مجوز افزایش مجدد قیمت فروش سیمان یا رشد ظرفیت واحد‌های تولیدی نسبت به پیش‌بینی کنونی خواهد بود.
*پرسش از آقای شاهپور- ش از شهر تهران : آیا افزایش شاخص‌های بورس به طور واقعی نشان دهنده رشد بازدهی بازار سرمایه است؟
بازدهی سرمایه‌گذاران در بورس اوراق بهادارعمدتاً از دو محل حاصل می‌شود: اول تغییر قیمت اوراق بهادار و دوم منافع مربوط به تقسیم نقدی در مجامع شرکت‌ها. در حال حاضر شاخص بورس تهران، قیمت و بازده نقدی(TEDPIX) نام دارد که نوسانات این شاخص در حقیقت آثار هر دو عامل موثر بر بازدهی سرمایه‌گذاران را در بر می‌گیرد و می‌تواند به عنوان معیاری واقعی از تغییرات میانگین بازدهی بازار مد نظر قرار گیرد .البته در این میان، برخی نارسایی‌ها نیز وجود دارد که مهمترین آنها مربوط به پایین بودن میزان سهام شناور آزاد در بورس تهران است. اهمیت این مساله به اندازه‌ای است که در محاسبه برخی شاخص‌های معتبر در سایر بازارهای سهام جهان، نوسانات شاخص با لحاظ کردن اثر میزان سهام شناور آزاد صورت می‌پذیرد. بدین معنا که تغییرات شاخص تنها به میزان تغییرات بازدهی سهامی اعمال می‌شود که به صورت آزاد در بازار قابل معامله است. بدین ترتیب اثر سهام غیر شناور(بلوکه شده) در محاسبات شاخص حذف شده و تغییرات شاخص نمایش واقعی تری از میزان تغییرات بازدهی بازار را منعکس می‌کند.

به نقل از دنیای اقتصاد

 

جذب 10 درصد از نقدینگی کشور با عرضه سهام بزرگترین شرکت دولتی در بورس

جذب 10 درصد از نقدینگی کشور با عرضه سهام بزرگترین شرکت دولتی در بورس



با عرضه سهام شرکت مخابرات در بورس تخمین زده می شود ضمن جذب 10 درصد از نقدنیگی کشور، قیمت هر سهم بزرگترین شرکت دولتی با تکیه بر نسبت E/P بین 240 تا 400 تومان و با استفاده از روش ارزش فعلی 130 تومان ارزش گذاری شود.
به نقل از فارس
 
متن کامل در ادامه مطلب

پروژه شمس آباد نقطه عطف شیشه و گاز

پروژه شمس آباد نقطه عطف شیشه و گاز

 

جلسه مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت شیشه و گاز با حضور بیش از 77 درصد صاحبان سهام و با دستور جلسه استماع گزارش هیات مدیره و حسابرس قانونی ، اتخاذ تصمیم در خصوص تصویب صورتهای مالی شرکت، انتخاب روزنامه رسمی و کثیرالانتشار جهت آگهی های شرکت و تعیین حسابرس و بازرس قانونی شرکت، ساعت 10:40 صبح روز سه شنبه مورخ 18/4/87 در محل باشگاه بانک سپه ( واقع در خیابان مطهری بعد از سهروردی ) تشکیل گردید.

متن کامل در ادامه مطلب

ظرفیت کارخانه نورد قطعات فولادی به یکصد هزارتن افزایش یافت

ظرفیت کارخانه نورد قطعات فولادی به یکصد هزارتن افزایش یافت

 

شرکت نورد و تولید قطعات فولادی با هدف تأسیس کارخانجات ذوب آهن و فولاد ، تولید و ساخت محصولات و لوازم فولادی درسال 1347 به ثبت رسید و یک سال بعد بهره برداری از شرکت آغاز شد.

 

شایان توجه است بازدهی این شرکت از ابتدای سال 1387 تاکنون 47/29 بوده است این در حالی است که ارزش روز این شرکت درمیان شرکتهای حاضر در صنعت 18/0 درصد می باشد . که با وجود ارزش پائین این شرکت از بازدهی بالایی برخوردار می باشد . شهرستانی مدیر مالی این شرکت درگفتگویی با خبر نگار بورس نیوز ضمن تشریح وضعیت کنونی شرکت گفت :

 

میزان زیادی از مشکلات شرکت مربوط به کمبود نقدینگی می باشد که ناشی از عدم گشایش اعتبار اسنادی وافزایش قیمت مواد اولیه می باشد .

 

وی ادامه داد واردات خاک نسوز و قطعات مورد نیاز کارخانه از دیگر مشکلات حال حاضر شرکت می باشد همچنین عدم اعطای وام از سوی بانکهای داخلی بر مشکلات موجود افزوده است .

 

شهرستانی با بیان این مطلب که سیاست گذاری های دولتی را در بخش فولاد نیز در وضع موجود بی تاثیر نمی باشد گفت : وجود سیاست های مقطعی موجب بوجود آمدن یک بازار متناوب شده است که در این بازار شاهد نوسانهای زیاد در قیمت مواد اولیه و ... هستیم . همچنین عدم حمایت اصولی از این بخش توسط وزارت صنایع و معادن نیز موجب بروز مشکلاتی برای تولیدکنندگان در این بخش گردیده است .

 

وی ادامه داد در صورتی که از این صنعت همانند صنایعی مانند خودرو و سیمان و ... حمایت شود شاهد رشد روز افزون صنعت خواهیم بود .

 

مدیرمالی شرکت نورد و تولید قطعات فولادی در مورد برنامه های طرح های توسعه ای این شرکت به خبرنگار بورس نیوز گفت :

 

طرحهای توسعه ای قبلی شرکت هم اکنون 100 درصد به بهره برداری رسیده است که با بهره برداری از آن ظرفیت نورد کارخانه از 50 هزار تن به 100 هزار تن در سال افزایش یافته است و همچنین ظرفیت ذوب کارخانه نیز از 20 هزار تن فولاد به 50 هزار تن درسال رسیده است .

 

وی در پایان دلیل اعمال افزایش سرمایه شرکت را بهبود کیفیت تولید و تکمیل طرحهای قبلی اعلام کرد و ادامه داد : با توجه به حضور رقبای جدی و بزرگ در این زمینه مانند فولاد مبارکه ، شرکت نورد و تولید قطعات فولادی در حال حاضر برنامه ای برای صادرات محصولات شرکت در دستورکار نداریم.

نگاهی به صورت وضعیت پرتفوی سرمایه گذاری ملی ایران

سرمایه گذاری ملی یاران روز گذشته در حالی منتشر شد که ارزش بازار پرتفوی بورسی شرکت  از 3977001 میلیون ریال به 4170463 میلیون ریال معادل 192463 میلیون ریال افزایش پیدا کرده است

بیشترین رشد مربوط به استخراج کانه های فلزی با 44.6% می باشد فلزات اساسی و کانه های غیر فلزی  در جایگاه بعدی قرار دارند که این سه گروه جمعاً بالغ بر 38% پرتفوی شرکت را تشکیل می دهند

در پرتفوی بورسی سرمایه گذاری ملی ایران شرکتهای سیمانی سپاهان ، صوفیان ، تهران ، فارس و خوزستان و کرمان وجود دارد که بهای تمام شده این شرکتها مبلغ 564807 میلیون ریال می باشد که 14.3 % پرتفوی شرکت را تشکیل می دهد

در تاریخ گزارش خالص ارزش بازار شرکتهای بورسی شرکت مبلغ 1438 ریال به ازای هر سهم بوده که قیمت فعلی 50% ارزش بازار سرمایه گذاریهای بورسی شرکت می باشد

بررسی صورت وضعیت پرتفوی سرمایه گذاریهای سرمایه گذاری توسعه صنتعی ایران 12/4/87

روز گذشته صورت وضعیت پرتفوی سرمایه گذاری توسعه صنعتی ایران در حالی منتشر شد که ارزش بازار پرتفوی بورسی شرکت به میزان ۱۱۱۳ میلیون ریال نسبت به ماه گذشته کاهش داشته است و به ۹۹۴۶۶۳ میلیون ریال رسیده است که ۲۱۴۰۴۵ میلیون ریال کمتر از بهای تمام شده سرمایه گذاریهای می باشد 

پرتفوی بورسی شرکت شامل شرکتهای آلومینیوم ایران ، توسعه معادن روی ، ایران خودرو ، صدار ، سایپا ، سرمایه گذاری مسکن و سرمایه گذاری ساختمان ایران می باشد و در پرتفوی غیر بورسی شرکتهای خمیر مایه خوزستان ، پلی تار ، بازرگانی قویم ، لامپ فارس ، صنایع نساجی نقره نخ ، مواد ویژه لیا ، سرمایه گذاری تجلی سامانه ، شرکت بیمه ملت و پترو شیمی باختر وجود دارد که فقط سوددهی شرکتهای پلی تار ، مواد ویژه لیا و شرکت بیمه ملت تاکنون محرز شده است

ارزش بازار پرتفوی بورسی شرکت در حال حاضر ۱۳۱۷ ریال می باشد که هم اکنون در قیمت ۶۷۳ ریال دارای صف خریدی به تعداد ۳۵۳۹۳۰ سهم می باشد که دلیل اصلی این صف فاصله زیاد قیمت سهم با ارزش بازار سهم می باشد

بررسی صورت وضعیت پرتفوی سرمایه گذاریهای داروسازی سبحان 12/04/87

صورت وضعیت پرتفوی سرمایه گذاریهای سبحان روز گذشته در حالی منتظر شد که ارزش بازار سرمایه گذاریهای دارو سازی سبحان به ۳۸۶۰۹۱ میلیون ریال رسید که نسبت به ماه گذشته معادل ۲۰۵۸۷ میلیون ریال افزایش داشته است تا ارزش بازار  پرتفوی هر سهم به ۲۳۵۳ ریال افزایش پیدا کند

NAV هر سهم با احتساب سهام خارج بورسی در حال حاضر ( حداقل) ۴۷۹۷ ریال می باشد که با بهره برداری از کارخانه شیمی درمانی سبحان با سودآوری که آن شرکت دارد NAV هر سهم به میزان قابل توجه ای افزایش می یابد

وضعیت شرکت پالایش نفت اصفهان

در خصوص شرکت پالایش نفت اصفهان آخرین تحولات مربوط به جلسه معارفه این شرکت است که اخبار آن از طریق رسانه‌ها به نحو وسیعی تحت پوشش قرار گرفته است. در ادامه سعی شده چند نکته از مفاد این جلسه که در سایر گزارش‌ها کمتر بدان پرداخته شده ، بررسی شود:

1 -بزرگ‌ترین مشکل «شپنا» در حال حاضر به مساله تخفیف قیمت خوراک (نفت خام) مربوط می‌شود، به طوری که در صورت حذف این تخفیف 6درصدی، شرکت در نقطه سربسر قرار داشته و عملا هیچ سودی نخواهد داشت. (تا قبل از بهره برداری از طرح توسعه). باید توجه کرد قرارداد تامین ماده اولیه به صورت 5 ساله با شرکت مادر منعقد شده اما میزان تخفیف آن در سال‌های آتی با مصوبات بودجه سنواتی در مجلس قابل تغییر خواهد بود که این مساله ابهام و ریسک سیستماتیک مهمی را بر فعالیت این شرکت در افق زمانی بلند مدت تحمیل می‌کند.
2 - افزایش قیمت جهانی نفت خام به طور کلی به نفع «شپنا» نیست، زیرا قیمت محصولات پالایشگاهی با آهنگ یکسانی رشد نیافته و دولت‌ها نیز برای مهار آثار تورمی با افزایش شدید قیمت محصولات پالایشگاهی مقابله می‌کنند. بنابراین می‌توان گفت روند سودآوری شرکت به طور کلی در سیکل‌های نزولی قیمت جهانی نفت مطلوب تر خواهد بود.
3 -مهم‌ترین مزیت این شرکت به راه اندازی طرح توسعه جامع پالایشگاه مربوط می‌شود. این طرح با برآورد سرمایه‌گذاری بیش از 2/3میلیارد دلار در چند فاز به بهره برداری خواهد رسید. مجتمع بنزین سازی این طرح در اواخر سال آینده آغاز به کار می‌کند و موجب افزایش نسبی تولید بنزین و کاهش تولید نفت کوره که محصولی با مزیت پائین است، خواهد شد. بخش عمده‌ای از طرح‌ها از سال 1390 به بعد به بهره‌برداری می‌رسند که در پایان طرح،موجب حذف تولیدات سنگین و بدون مزیت (نظیر نفت کوره) و تبدیل آن به محصولات سبک و با ارزش افزوده بالا(نظیر بنزین) خواهد شد. گفتنی است در حال حاضر 22درصد از تولیدات «شپنا» به نفت کوره اختصاص دارد که با اجرای طرح توسعه، این میزان به حداقل رسیده و از سوی دیگر میزان مصرف نفت خام و خوراک مورد نیاز برای تولیدات مجتمع نیز کاهش خواهد یافت. شایان ذکر است بعد از بهره‌برداری از این طرح، مارجین تصفیه هر بشکه نفت خام حدود 10دلار خواهد بود که با توجه به لحاظ نکردن تخفیف خوراک در این محاسبه (با فرض خرید نفت خام به قیمت آزاد) تحولی بنیادی در وضعیت پالایش نفت اصفهان ایجاد خواهد کرد.
4 -تامین مالی طرح توسعه عظیم «شپنا» مشکلی برای شرکت ایجاد نخواهد کرد زیرا بر مبنای توافق انجام شده، پیمانکار دولتی طراحی و اجرای این طرح توسعه را تا پایان انجام خواهد داد و پس از خاتمه طرح در مورد نحوه تسویه بدهی ایجاد شده تصمیم‌گیری خواهد شد.
5 -قیمت فروش محصولات در حال حاضر مشمول نرخ‌گذاری نبوده و با قیمت آزاد مطابق با روند جهانی در هر ماه تعیین می‌شود. سه محصول بنزین، نفت گاز و نفت سفید با حاشیه سود نسبت به قیمت نفت خام به فروش می‌رسند، اما گاز مایع و نفت کوره که دو محصول اصلی دیگر «شپنا» هستند با قیمتی کمتر از بهای خوراک فروخته می‌شوند.
6 -هزینه حمل محصولات خریداری شده از حصار پالایشگاه بر عهده خریدار است. البته در مورد انتقال نفت خام (خوراک) از استان خوزستان «شپنا» هزینه آن را به قیمت تمام شده به شرکت خطوط لوله و مخابرات پرداخت می‌کند.
7 -به‌رغم وضعیت نقدینگی و نسبت جاری و سرمایه در گردش مناسب، مطرح گردید که احتمال تقسیم درصد بالایی از EPS سال گذشته کم خواهد بود هر چند برای قضاوت نهایی در این مورد باید به انتظار برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت در پایان ماه جاری بمانیم.

روزنامه دنیای اقتصاد